En la Convención de Semillas de Cultivos de Campo de la ASTA, el veterano economista Dan Basse explica a los líderes del sector de semillas que la oferta mundial de granos está en máximos históricos, la demanda se está estancando y los agricultores estadounidenses se están convirtiendo en productores de alto costo.
El camino a seguir, afirma, dependerá de los biocombustibles, las políticas y un mundo que se reorganiza en torno a dos centros de poder que compiten entre sí.
El mundo está cambiando más rápido de lo que nadie puede seguir
Dan Basse inauguró su decimotercera conferencia magistral de la ASTA con una simple verdad: los mercados están cambiando rápidamente, el rendimiento de los cultivos sigue aumentando y las fuerzas globales están transformando la agricultura a un ritmo que parece casi imposible de seguir.
“Ya no puedo despertarme por la mañana sin que algo me llame la atención”, afirma. “La IA no puede avanzar lo suficientemente rápido, porque mi personal no puede procesar todos los cambios que están ocurriendo en el mundo”.
Para Basse, este no es un escenario futuro. Es el contexto económico en el que operan los agricultores y las empresas de semillas en este momento.
Un mundo inundado de grano con una demanda que se está agotando
Basse explicó la producción mundial récord impulsada por el buen clima, el aumento de los rendimientos y la expansión agresiva en Sudamérica y el Mar Negro.
“Este año, el mundo produjo 91 millones de toneladas métricas adicionales de suministro, o el equivalente a 3.300 millones de bushels de grano. Fue un récord”.
Sin embargo, la demanda ya no se corresponde con ese crecimiento. El consumo de trigo se está estabilizando. El consumo de maíz per cápita se ha estancado. Incluso China, que impulsó el crecimiento de la soja durante décadas, ya no aumenta las importaciones.
“China es estructuralmente ahora lo que llamaríamos un mercado maduro para los productos agrícolas”, afirma Basse. “Creemos que su demanda de importaciones se ha estancado”.
Sin un nuevo impulsor, afirma, la demanda mundial no puede seguir el ritmo de la producción mundial.
Estados Unidos se está convirtiendo en el productor de alto costo
Basse presentó una de las observaciones más esclarecedoras de la mañana.
“Hoy en día, los agricultores estadounidenses se encuentran entre los menos competitivos del mundo, los productores de alto costo”, afirma.
Investigaciones comparativas muestran que los agricultores estadounidenses superan a Brasil, Argentina, Rusia y Ucrania en costos operativos y generales. Mientras tanto, Brasil continúa expandiendo su superficie cultivada, rendimiento, capacidad de molienda e infraestructura.
“Los modelos muestran que en los próximos cuatro o cinco años, Brasil alcanzará los 200 millones de toneladas métricas de soja”, afirma Basse.
Para las empresas de semillas estadounidenses, este cambio afecta el posicionamiento a largo plazo de sus productos, la rentabilidad de los agricultores y la demanda de híbridos y variedades que ofrezcan rendimiento con márgenes de beneficio ajustados.
El crecimiento de Brasil está moldeando el panorama competitivo
Basse señala que el rendimiento de la soja en Brasil ahora supera el promedio de Estados Unidos y que su inversión en líneas ferroviarias, canales de exportación y plantas de molienda en el interior se está acelerando. El país planta aproximadamente 300 millones de acres y a menudo cosecha dos o incluso tres cosechas por acre. Para las empresas de semillas, esa escala y eficiencia redefinen los puntos de referencia globales de productividad.
A medida que Brasil avanza a pasos agigantados, los agricultores evalúan el valor de las semillas con mayor precisión. Los paquetes genéticos deben ofrecer mayor estabilidad y eficiencia en el rendimiento para mantenerse competitivos en un mercado donde cada bushel adicional importa.
El comercio mundial se está reorganizando en torno a dos centros de poder
Más allá del costo y la oferta, Basse advirtió que los flujos comerciales están siendo reconfigurados tanto por la geopolítica como por la economía. Describió un panorama global que se fusiona en torno a Washington y Pekín, con otras regiones arrastradas por la gravedad de estas agendas en pugna.
Para la industria de semillas, esa reorganización podría influir en el movimiento de germoplasma, el acceso fitosanitario, las colaboraciones de investigación y el potencial de mercado a largo plazo. Añade otra capa de incertidumbre para las empresas que dependen de una colaboración transfronteriza predecible.
Basse abordó directamente el entorno actual impulsado por los aranceles.
“Quiero decirles a todos los presentes que los aranceles están beneficiando a la agricultura estadounidense, pero al menos en este momento, según nuestros datos, no creemos que eso suceda”, afirma Basse.
La participación de EE. UU. en las exportaciones ha disminuido del 52 % del comercio mundial de granos en 1979 al 16 % en la actualidad. Los aranceles pueden ayudar a eliminar algunas barreras no arancelarias, pero el panorama comercial en general no está volviendo a favorecer a Estados Unidos.
Sin un motor de demanda, los márgenes se mantienen estables
Basse mostró patrones de ingresos a largo plazo para los productores de maíz y soja. La rentabilidad solo se dispara cuando surge un motor de demanda.
“Hoy no tengo ese motor de demanda”, afirma. “Si miramos hacia el próximo ciclo, necesitamos un motor de demanda que impulse los mercados para que eso suceda”.
Hoy en día, solo hay un área con la escala suficiente para ser relevante.
Los biocombustibles son la única salida significativa para el crecimiento
Basse fue claro sobre dónde ve la oportunidad.
“No veo otra manera de que el gobierno estadounidense haga otra cosa que quemar”, afirma. “Los biocombustibles son nuestra mejor opción de cara al futuro”.
El diésel renovable continúa expandiéndose. La demanda de molienda se mantiene fuerte. Y el E15 representa una de las pocas palancas políticas que pueden cambiar sustancialmente los mercados del maíz.
“El E15 aumentaría la demanda de maíz en EE. UU. en unos 2.600 millones de bushels anuales”, afirma Basse. “Nos daría entre tres y cinco años más de demanda”.
Aun así, escalar requiere tiempo, certeza y alineamiento político.
El Cinturón del Maíz se está moviendo, y la estrategia de producto debe evolucionar con él.
Basse destacó otra tendencia con importantes implicaciones para las compañías de semillas. El centro de la producción de maíz estadounidense se está desplazando hacia el oeste. Los ciclos más húmedos, la presión agronómica y los cambios en el rendimiento están impulsando una mayor producción hacia las llanuras.
Este cambio afecta las prioridades de mejoramiento, los paquetes de características y el apoyo agronómico. La tolerancia al calor, la eficiencia en el uso del agua, la resistencia y los perfiles de enfermedades se ven diferentes al oeste del tradicional Cinturón del Maíz. Afirma que las compañías de semillas podrían necesitar recalibrar sus estrategias de colocación e I+D a medida que evoluciona la geografía del maíz estadounidense.
El Mercado Ya Ve Lo Que Viene
Basse concluyó con una de las imágenes más impactantes de la mañana. Los futuros de maíz y soja para 2026, 2027 y 2028 se negocian a niveles casi idénticos.
“Son iguales”, afirma. “El mercado ve la misma estructura que acabamos de mencionar”.
Con una oferta global abundante y una demanda estancada, el mercado apunta a tres años consecutivos de precios de equilibrio.
“El mercado sabe… que les está dando a los agricultores durante los próximos tres años un precio de equilibrio que se mantiene sin cambios”, añade.
Basse no ofreció respuestas fáciles, pero sí claridad. El exceso de oferta es real. La competencia se está expandiendo. Las políticas serán tan importantes como la agronomía. Los biocombustibles ofrecen la vía más clara para una demanda renovada. Y la agricultura mundial se está reorganizando de maneras que moldearán los mercados de semillas durante años.
Para las empresas de semillas, el mensaje es directo. El desarrollo de productos, la estrategia de precios y el apoyo a los agricultores deben reflejar un entorno donde los márgenes son estrechos, los competidores globales son agresivos y la certidumbre es escasa. La próxima década recompensará a quienes planifiquen con anticipación, se adapten rápidamente y desarrollen resiliencia en cada aspecto de su negocio.
